İMKB Hizmetler, Mali, Sınai ve Teknoloji Endeksleri Arasındaki İlişkinin Belirle

• DOI: 10.19129/sbad.63
• Publication Date: 2016-09-07T19:08:40Z
• Authors: Serap Duran
• Keywords: EGARCH;VAR;Volatilite;IMKB Endeksleri; EGARCH;VAR;Volatility;IMKB Indexes.; Volatilite; 0203 mechanical engineering; IMKB Endeksleri; VAR; 02 engineering and technology; EGARCH

Bu çalışmada, IMKB sınai, mali, hizmetler ve teknoloji endeksleri arasında volatilite etkileşiminin varlığı ve yönü Temmuz 2000’den Nisan 2004 dönemine kadar olan günlük veriler kullanılarak araştırılmıştır. Endekslerin volatiliteleri EGARCH modeliyle elde edilmiş ve EGARCH’dan elde edilen koşullu varyanslar volatilite yerine kullanılmıştır. Endeksler arasındaki ilişkinin test edilmesinde sınırlandırılmamış VAR modeli kullanılmıştır. VAR modelinden elde edilen sonuçlara göre endeksler arasında anlamlı bir volatilite etkileşiminin olduğu görülmüştür.